Рынок облигаций: что нужно знать?

Самым большим преимуществом инвестирования в рынок облигаций является безопасность. Облигации, как правило, менее рискованный вариант, чем вложения в акции. Разница сводится к практическому правилу инвестирования: долг — более безопасное вложение, чем капитал. Это одна из причин, по которой облигации приносят более низкую доходность инвестиций, чем акции. Облигации, обеспеченные государством, как правило, немного безопаснее корпоративных облигаций, но по корпоративным облигациям обычно выплачиваются более высокие процентные ставки. Более подробную информацию об облигацих и финансовых рынках читайте на сайте forexsite.

Что такое рынок облигаций?

Термин «рынок облигаций» относится к финансовому рынку, на котором люди покупают и продают долговые ценные бумаги, которые обычно представляют собой государственные облигации и корпоративные долговые инструменты. Торговля на рынке облигаций обычно осуществляется на первичном рынке, на котором долговые ценные бумаги покупаются инвесторами у продавцов, которые являются заемщиками, и на вторичном рынке, где инвесторы торгуют ценными бумагами, которые были ранее выпущены. Большая часть торговли облигациями осуществляется на внебиржевой основе.

Типы облигаций:

• Государственные облигации — это ценные бумаги Казначейства США, включая казначейские векселя, казначейские облигации, хотя казначейские векселя из-за их короткого срока погашения — менее одного года — технически не являются облигациями. Срок погашения облигаций составляет от одного до 10 лет, а облигации представляют собой долговые ценные бумаги сроком более 10 лет. Облигации казначейства США считаются без рисковыми, в отличие от акций любого типа.
• Муниципальные облигации — это ценные бумаги, выпущенные городами и другими муниципальными органами власти, и хотя они более рискованны, чем казначейские облигации, они все же считаются более безопасными, чем вложения в акционерный капитал. Города не часто становятся банкротами, но это случается.
• Корпоративные облигации предлагают более высокую ставку риска, чем государственные и муниципальные облигации, но процентные ставки обычно выше.
• Ценные бумаги с ипотечным покрытием — это еще одна форма облигаций, основанная на секьюритизации.

Преимущества инвестирования

Облигации обычно менее рискованны, чем акции. Правительственные организации редко допускают дефолты, а правительство США считается без рисковым. Держатели корпоративных облигаций имеют приоритет перед акционерами, когда корпорация оплачивает свои счета. В наихудших сценариях, таких как банкротство, кредиторы, в том числе держатели облигаций, обычно возмещают, по крайней мере, часть своих инвестиций. Акционеры нередко теряют все свои вложения. Необходимо внимательно изучить кредитные рейтинги муниципальных и корпоративных облигаций.

Сама характеристика, которая делает облигации непривлекательными для некоторых инвесторов — медленный рост по сравнению с потенциально более высокой доходностью акций — также служит стимулом для других инвесторов. Облигации практически обеспечивают медленный, но устойчивый рост. Хотя облигации не так безопасны, как сберегательные счета или депозитные сертификаты, которые застрахованы на федеральном уровне на сумму до 250 000 долларов на счет, они предлагают альтернативу с более высокой процентной ставкой.

Облигации также служат в качестве хеджирования против волатильных рынков с гарантированной доходностью, как на бычьем, так и на медвежьем рынках и более высокими ценами продажи на вторичном рынке в периоды спада. Облигации оказывают успокаивающее влияние на портфель, когда акции падают. Процентные ставки могут быть низкими, но они практически гарантированы и выплачиваются через определенные промежутки времени. Стратегия «купи и держи» - это консервативный подход, но инвесторы получают платежи, как правило, два раза в год, а также номинальную стоимость облигации при наступлении срока погашения.

Разнообразие

Как и в случае с акциями, инвестирование в облигации может быть и должно быть диверсифицировано. Различные типы облигаций и разные сроки погашения могут минимизировать волатильность и обеспечить стабильный денежный поток. Как и в случае с акциями, старайтесь не класть все свои инвестиционные яйца в одну корзину. Фонды облигаций — еще одна стратегия диверсификации.

Выводы

Облигации предлагают относительно безопасную альтернативу или дополнение к инвестированию в акции. Несмотря на некоторые риски, связанные с корпоративными облигациями, держатели облигаций пользуются преимуществами перед акционерами. Цены на облигации на аукционах или через Казначейство США гораздо менее волатильны, чем цены на акции. Неисполнение обязательств по облигациям случается редко.