Как выбрать депозиты в банках?
Банки собирают депозиты, управляют платежными средствами населения и выдают кредиты юридическим и физическим лицам. Именно посредством предоставления этих кредитов происходит большая часть создания денег. Большую часть ресурсов банка составляют депозиты клиентов. Эти депозиты, собранные банками, представляют собой долг перед вкладчиками. Депозиты в банках бывают ликвидными или квазиликвидными (до востребования или на срок). Они осуществляются отдельными лицами, компаниями, ассоциациями, органами государственной власти.
Как работают депозиты?
Банк является кассиром своих клиентов. Сбор депозитов подразумевает, что банк выполняет платежные и инкассовые поручения своих клиентов. Платежи, осуществляемые клиентами lafinancepurtous банка, сокращают депозиты в этом банке и, следовательно, его ресурсы. Они увеличивают депозиты клиентов других банков, которым осуществляются эти платежи, а следовательно, и текущие ресурсы этих банков.
Ежедневно каждый банк проводит инвентаризацию платежей своих клиентов. И банки обмениваются платежами, которые соответствуют движению средств от одного к другому. Они должны платить друг другу только чистый баланс операций, который может быть причитающимся или подлежащим получению, в зависимости от случая. Это называется «клирингом», организованным под эгидой центрального банка в клиринговой палате, членами которой являются банки и уполномоченные финансовые учреждения.
В целом, эти ресурсы, состоящие из депозитов клиентов, характеризует то, что они всегда или почти всегда доступны для клиентов. Это ликвидные активы. И в то же время это в среднем и в принципе относительно стабильные ресурсы, раз произведены компенсации между платежами и поступлениями.
Депозиты и кредиты
Поскольку банк должен выполнять свои обязательства, он должен управлять этой асимметрией между активами и пассивами своего баланса, постоянно располагая достаточными ресурсами для покрытия расходов по депозитам своих клиентов. К этому добавляются риски по кредитам, которые могут привести к безвозвратным убыткам, соответствующим сумме непогашенного капитала, намного превышающим прибыль, полученную от погашенного кредита.
Могут ли банки кредитовать без ограничений?
Поскольку банк может создавать деньги простым письмом, что может помешать ему давать ссуды без ограничений? На самом деле эта власть не безгранична. Центральный банк ограничит объем кредитов для достижения своих целей стабильности цен, а также стабильности финансовой системы. Чтобы контролировать инфляцию, Центральный банк будет косвенно регулировать количество денег в обращении в экономике, воздействуя на ключевые ставки, которые представляют собой ставки, по которым банки могут рефинансировать себя. Они также оказывают непосредственное влияние на межбанковский рынок. Как мы видели, при отсутствии достаточных депозитов банк вынужден искать там финансирование, которое может дорого обойтись ему, если взимаемые проценты высоки.
Центральный банк также будет использовать регулятивные рычаги, но больше для обеспечения устойчивости банковской системы, чем для регулирования количества денег в обращении. Таким образом, он установит правила осторожности. В частности, банки должны иметь собственный капитал, пропорциональный рискам выданных кредитов. Следовательно, создание денег банками должно сопровождаться укреплением их капитала. Они также должны иметь на счету в Центральном банке минимальную сумму, пропорциональную депозитам. Именно по этой причине мы также можем сказать, что «депозиты делают кредиты». Мы можем даже добавить, поскольку международные правила пытались побудить банки укреплять свой капитал, что «депозиты и капитал делают ссуды».
Но что банк делает с остальными депозитами?
Банк использует остальную часть своих депозитов в качестве ресурсов для перевода наличных средств на счет в центральном банке, который является банком банка. Как и любой бизнес он может инвестировать свои деньги, и, поскольку маловероятно, что все клиенты будут снимать свои депозиты одновременно, именно это он и делает. Это, конечно, может разместить их в денежных продуктах, которые являются очень ликвидными и с очень низким риском, а также в поддержку с более отдаленными горизонтами, такими как рынки облигаций или акций, вплоть до инвестирования в очень неликвидные активы, такие как, например, недвижимость. Однако, поскольку банк должен быть в состоянии выполнить свои обязательства, он сможет разместить только часть своих депозитов, которая будет тем ниже, чем актив, в который он инвестирует, является неликвидным и рискованным.
